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Analise fundos de diferentes gestoras para diversificar riscos

Analise fundos de diferentes gestoras para diversificar riscos

15/08/2025 - 16:49
Felipe Moraes
Analise fundos de diferentes gestoras para diversificar riscos

Em um mercado cada vez mais volátil e interconectado, a diversificação se torna mais do que uma estratégia: é uma necessidade para quem busca preservar e valorizar patrimônio. Conhecer diferentes gestoras e suas abordagens pode ser a chave para uma carteira robusta.

Importância da diversificação entre gestoras

Investir em fundos de diversas empresas significa expor-se a processos e visões próprias de gestão. Cada equipe traz uma metodologia distinta, baseada em pesquisa, análise de risco e oportunidades específicas.

Ao combinar fundos de diferentes equipes, o investidor reduz a dependência de um único estilo ou modelo de mercado. Essa medida diminui o impacto de falhas ou escolhas equivocadas de uma gestora, criando equilíbrio entre risco e retorno ao longo do tempo.

Estratégias para ampliar a diversificação

Para diversificar de forma eficiente, é fundamental considerar múltiplos critérios de alocação, buscando sempre a complementaridade entre ativos e gestores.

  • Setorial: composição entre fundos de tecnologia, saúde e consumo para mitigar riscos específicos de cada segmento.
  • Geográfica: inclusão de fundos com exposição internacional, mercados emergentes e regiões com ciclos econômicos distintos.
  • Classe de ativos: mescla entre renda fixa, multimercados, ações, imóveis e ativos alternativos de crédito.
  • Gestoras: BTG Pactual Asset, Itaú Asset, Absolute Investimentos, BlackRock e outras, cada uma com processos internos diferenciados.

Principais tipos de fundos e suas vantagens

Cada categoria de fundo oferece características distintas que podem reforçar a resiliência da carteira:

Fundos Multimercados: unem diversas classes de ativos, proporcionando exposição multiativo com resiliência reforçada. Em abril de 2025, registraram retorno médio acima de 3% – desempenho histórico de destaque, segundo XP Investimentos.

Fundos Imobiliários (FIIs): ainda atraem investidores por renda recorrente e possibilidade de descontos no mercado. Apesar da Selic prevista acima de 15%, oportunidades em crédito imobiliário e fundos descontados continuam relevantes.

Fundos Alternativos: investimentos em ativos menos correlacionados ao mercado tradicional ajudam a limitar perdas em cenários extremos. Gestoras globais como BlackRock recomendam essa exposição para proteção adicional.

Fundos Globais: priorizam empresas de qualidade, baixa correlação e gestão ativa, essenciais em um contexto de juros elevados nos EUA e incertezas macroeconômicas.

Visão dos gestores para 2025

Para o próximo ano, as principais casas de análise apontam que a alta correlação entre ativos e a volatilidade acentuada exigem gestão ativa e ajuste rápido de estratégias. A capacidade de realocar recursos com agilidade será um diferencial crucial.

Gestoras nacionais e internacionais seguem focadas em ativos com geração de caixa estável, como renda fixa indexada e ações de baixa volatilidade. A atenção aos ciclos econômicos locais e globais é determinante para a escolha de fundos.

Tabela comparativa de estratégias

Benefícios práticos da diversificação

Diversificar entre gestoras oferece vantagens concretas no dia a dia do investidor:

  • Acesso a diferentes modelos de análise e seleção de ativos, enriquecendo a tomada de decisão.
  • Redução do risco de erro ou má performance de uma única equipe gestora.
  • Aproveitamento de oportunidades negligenciadas por abordagens únicas.
  • Maior potencial de encontrar gestores com performance superior em cada ciclo econômico.

Como montar sua carteira com segurança

O primeiro passo é entender o perfil de risco, horizonte de investimento e objetivos pessoais. A partir disso:

1. Pesquise o histórico e a política de investimento de cada gestora escolhida. Considere consistência de retornos e equipe de análise.
2. Defina alocações iniciais entre setores, geografias e classes de ativos, garantindo complementaridade e cobertura de riscos específicos.
3. Acompanhe periodicamente a performance de cada fundo e revise as alocações conforme mudanças no cenário econômico.

Considerações finais

Em um contexto marcado por incertezas e oscilações constantes, diversificar em fundos de diferentes gestoras se mostra uma estratégia robusta para mitigar riscos e potencializar retornos. Conhecer a fundo as abordagens de cada equipe é fundamental para construir uma carteira sólida e preparada para qualquer cenário.

Revisões periódicas, acompanhamento de mercados e ajustes nas alocações garantem que a carteira permaneça alinhada aos objetivos pessoais e ao momento econômico. Com disciplina e pesquisa, o investidor conquista segurança e performance de longo prazo.

Felipe Moraes

Sobre o Autor: Felipe Moraes

Felipe Moraes